没有无形的协同效益,因此没有价值的无形资产可抵扣普通损失

在技​​术建议备忘录202004010中[1] 美国国税局(IRS)裁定,棋牌小游戏(棋牌小游戏)不能将“收购后的协同增效”视为无形资产,当棋牌小游戏购买该子公司(目标)产生的成本可以资本化,然后根据IRC§冲销为普通损失第165(a)条,当棋牌小游戏决定处置目标公司时。

TAM中描述了产生相关费用的原始交易集如下:

棋牌小游戏从事商业。在第一年,棋牌小游戏通过应税反向三角合并收购了产品制造商Target的股票。在宣布收购Target股票时,Taxpayer和Target表示,合并的目的是实现成本协同效应,从而产生长期增长并提高实体股东,客户和员工的效率。棋牌小游戏为目标公司的股票支付了大约a美元,加上以c为基础的b承担的负债。

在将其股票出售给棋牌小游戏方面,Target支付了总计d美元的专业费用和管理费用。其中包括支付给几家律师事务所,投资公司,会计师事务所,其他专业公司以及证券交易委员会的款项。 Target确定这些费用中的$ e是在调查或以其他方式寻求棋牌小游戏的收购过程中支付的,因此,根据第1.263(a)节的规定,必须将这些费用和资本化为促进收购其贸易或业务的成本-5(a)。 Target还确定,这些费用中的$ f是第1.263(a)-5(f)条中的“基于成功的费用”,并根据I.R.B收入程序2011-29,使用了安全港。 746,将这些基于成功的费用分配在第263条下规定的资本化的便利费用和第162条下可以作为业务费用扣除的非便利费用之间。在此安全港下,Target分配了$ g根据成功修订后的费用计入非促进性费用,并在第1年短期表格1120中将这些金额扣除为第162条下的业务费用。在2011-29年度,Target将剩余的基于成功的费用分配给了便利费用,并将这些费用添加到它已经确定的金额中,该金额必须被视为便利费用,而棋牌小游戏收购该费用中总共产生了$ h的便利费用。

棋牌小游戏表示,根据第263条,Target将便利费中的$ h资本化为其税簿上的无形资产。棋牌小游戏表示:“由于此资产不是作为交易的一部分而获得的,而是由交易创造的,因此,根据《财务会计准则第141号(2001年)》,棋牌小游戏和Target均未记录一笔$ h的无形资产促进费。 )用于企业合并中获得的单独的无形资产。”此外,根据《准则》或法规的任何部分,棋牌小游戏和Target均未摊销这些费用。[2]

最终,棋牌小游戏确定不再希望保留目标:

在1月1日的收益电话会议上,棋牌小游戏首席执行官表示,对棋牌小游戏产品业务的评估导致了一次会议,在该会议上,棋牌小游戏董事会授权棋牌小游戏高管提出了从其产品业务中剥离棋牌小游戏的计划。此后,棋牌小游戏参与了涉及许多潜在买家的销售过程,并最终选择了买家,棋牌小游戏首席执行官表示,这将更好地定位产品业务以发挥其全部潜力。

在第2天,棋牌小游戏与买方签订了股票购买协议,以$ i的价格将Target出售给买方。[3]

然后,TAM继续描述有关实体的税收报告:

在第3天,棋牌小游戏根据该协议完成了将目标公司出售给买方的交易,导致估计资本损失$ j。在截至第4天的应纳税年度的合并公司纳税申报表中,在根据§1.1502-12计算目标公司的单独应纳税所得额时,棋牌小游戏要求为目标$ h扣除第165(a)节减损,并减少目标公司的单独应纳税所得额$ h,代表根据第263(a)条资本化的行政和专业费用的价值。然后,根据第1.1502-11(a)(1)条,棋牌小游戏将目标公司的单独应税收入包括在棋牌小游戏的综合应税收入中。由于棋牌小游戏根据第165(a)条进行的扣除减少了Target的单独应税收入,因此根据第1.1502-32条的投资调整规则,棋牌小游戏将Target股票的基础减少了相应的金额。投资调整导致目标股票的基础降低,因此减少了出售目标公司的资本损失。[4]

通过担任此职位,母公司将出售Target的部分资本损失转换为普通损失(该损失用于减少Target的基础)。 母公司可能没有足够的资本收益来弥补这一损失,而且损失很可能在抵消资本收益之前就已经到期。 对于C公司,资本损失首先结转三年,然后结转五年。 如果损失不能在第五年末用完,那就永远是损失。[5]

IRC 263(a)规定了各种费用的资本化。 出于资本化为无形资产的目的,TAM概述了Reg.1中的指南。 §1.263(a)-4:

第1.263(a)-4(b)(1)节规定,一般而言,棋牌小游戏必须资本化:(i)为获得无形资产而支付的金额,(ii)为产生无形资产而支付的金额,(iii)为创建或增强单独且独特的无形资产而支付的金额,(iv)为创建或增强在《联邦公报》或《国税局》中确定为本节要求资本化的无形资产的未来利益而支付的金额,或(v)为促进本款(i)至(iv)中所述的无形资产的获取或创造而支付的金额。

第1.263(a)-4(b)(3)(i)节规定,术语“分离且独特的无形资产”是指具有可确定且可计量的货币价值的财产权益,该财产权益应受到适用的州,联邦或外国法律的保护。并且其所有权和控制权本质上能够与贸易或业务分开出售,转让或抵押(忽略对可转让性施加的任何限制)。[6]

单独的法规(第1.263(a)-5条)处理为促进业务收购或重组而支付的资本化金额。 TAM描述了此规定的应用,如下所示:

第1.263(a)-5条规定,棋牌小游戏必须将为促进第1.263(a)-5(a)条所述的业务收购或重组交易而支付的金额资本化,其中包括(除其他交易外)收购所有权权益在棋牌小游戏中(棋牌小游戏通过赎回或其他方式获得在棋牌小游戏中的所有权权益除外)。第1.263(a)-5(a)(3)条。

第1.263(a)-5(g)节规定了根据§1.263(a)-5(a)资本化的便利费用的处理方法。尽管第1.263(a)-5(g)(2)节为涉及资产收购的应税收购交易中的收购方和目标公司提供了处理规则,但第1.263(a)-5(g)节明确保留了处理目标公司在应税股票收购中的手续费。[7]

TAM注意到,棋牌小游戏同意,所产生的费用不能视为第40条中定义的单独且无形的无形资产。 §1.263(a)-4(b)(3)(i)。 棋牌小游戏反而为目标公司的立场提供了以下支持,即目标公司具有“收购后协同增效”的无形资产:

棋牌小游戏争辩说,塔吉特公司支付了这些款项,以创造一种单独的,独特的无形资产,其形式是塔吉特公司期望与塔吉特公司合并获得的协同利益。棋牌小游戏争辩说,这些好处源于Target进入棋牌小游戏的市场,研究,质量和创新平台,管理方法以及供应链生产力工具。根据此分析,棋牌小游戏认为,Target与棋牌小游戏收购其股票有关的行政和专业费用产生了单独且独特的无形资产,该资产已由Target正确资本化,但该资产在终止关系时对Target毫无用处与棋牌小游戏的交易,即当棋牌小游戏将目标公司的股票出售给买方时。[8]

棋牌小游戏声称,此结论是根据最高法院关于 INDOPCO,Inc.诉专员,503 U.S. 79。 该案处理了友好接管中产生的费用,裁定必须将其资本化,原因包括完成交易后预期将获得的协同收益。 因此,根据TAM,棋牌小游戏采取以下立场:

棋牌小游戏争辩说,在Target公司的情况下,这些协同利益包括一项单独的资产,该资产可以在资产使用年限结束时适当收回,这与INDOPCO的前提一致。棋牌小游戏还争辩说,由于没有提供专门针对应税股票收购中目标的资本化便利成本的处理规定,美国国税局已隐含地批准了其他处理方法,例如“处理成本,例如,建立新资产的基础可能是或可能无法摊销。”见I.R.B. 2004-11,2004-11通知。 605(请求就资本化便利费用的税收待遇发表评论)。[9]

TAM不赞成这种立场,认为IRC 263法规和根据这些法规制定的判例法已经解决了这种处理方法。 在Reg。 §1.263(a)-5这些费用必须资本化。[10]

还有另一个关键问题-是否存在“已完成且已完成”的交易,导致所得资产(无论该资产可能是什么)一文不值? TAM否定地回答了这个问题。

TAM先前的发现是这是企业重组付款,而不是与母公司拥有的收益直接相关的资产,这是分析的关键。 棋牌小游戏辩称,由于失去了协同利益,该资产一文不值,并指出:

棋牌小游戏争辩说,Target先前的资本化费用可根据第165条扣除为Target的损失,因为当棋牌小游戏出售Target的股票时,这些费用资本化所产生的资产(即协同收益)对Target毫无价值。棋牌小游戏辩称,其对Target业务的剥离包括可识别的事件,该事件关闭了交易并修复了Target的损失。棋牌小游戏依据Echols诉专员一案,935 F.2d 703(1991年第5卷,第5页),要求拒绝的动议,第950 F.2d 209号(第5 Cir。1991版),该案支持使用无价值检验作为替代方案。裁定放弃,以支持第165条所述的损失。在埃科尔斯,法院的结论是,请愿人可以根据其明显的放弃利益证明,可以根据第165条为其合伙人权益主张损失,或者,基于他们的证明,在客观可识别的事件发生时,合伙权益在主观上是毫无价值的。 ID。在706-07。通过这种方法,棋牌小游戏认为塔吉特(Target)的主观判断是资产无价值,这是由于棋牌小游戏宣布计划剥离塔吉特(Target)的业务而发生的,并且当棋牌小游戏将塔吉特(Target)的股票出售给买方时,可识别的事件发生并且损失持续。[11]

但是TAM已经得出结论,没有无形的“协同效益”,因此毫不奇怪,它得出的结论是,收益的丧失无关紧要。 相反,TAM得出结论认为,只有Target放弃Target的业务才可以扣除以下费用:

如果支出的目的与增强公司的运营有关,那么支出的使用寿命将由这些运营的持续时间来衡量。参见INDOPCO,503 U.S.在83-84。在这种情况下,通常直到企业解散或发生另一项终止企业使用寿命的事件之前,一般不允许棋牌小游戏收回这些成本。请参阅编号。在当前情况下,棋牌小游戏尚未证明目标公司放弃了业务或目标公司的业务已被解散。 [12]

TAM指出,仅由于父母决定不再继续持有Target并不能证明Target的业务一文不值:

棋牌小游戏宣布其撤资决定可能反映了棋牌小游戏的财务困难,但并未显示出塔吉特确定其业务毫无价值的决心。即使有合理的希望和期望,这些资产在将来没有价值,即使它们没有清算价值,也可能不会被认为是毫无价值的。见公元前42年劳森诉专员一案。 1103、1108(1940);公元前38年的莫顿诉专员一案1270,1278(1938),ff,2 F.2d 320(7th Cir。1940); Rul牧师77-17,1977-1 CB 44.此外,棋牌小游戏将目标公司的股票出售给买方可能是棋牌小游戏的应税事件,但并不代表目标公司可以根据第165条要求索赔损失的已完成或已完成的交易。实际上,出售后,Target继续作为公司存在,并继续在买方的领导下经营其产品业务。如果棋牌小游戏打算持有和保存财产以备将来使用或从财产中实现潜在的潜在价值,则根据第165条,不允许扣除。 Rul牧师2004-58、2004-24 I.R.B 1043(引用A.J. Indus。Inc.诉美国,503 F.2d 660、670(1974年第9卷))。 [13]

因此,TAM得出结论,合并收益不允许出现第165(a)条的损失,并且,由于处置Target而造成的资本损失也必须增加不允许的普通损失。[14]


[1] TAM 202004010,2020年1月24日, //www.irs.gov/pub/irs-wd/202004010.pdf (于2020年1月27日收回)

[2] TAM 202004010,第6页。 3

[3] TAM 202004010,第3-4页

[4] TAM 202004010,第6页。 4

[5] IRC§§1211(a),1212(a)

[6] TAM 202004010,第6页。 4

[7] TAM 202004010,第5-6页

[8] TAM 202004010,第6页。 5

[9] TAM 202004010,第5-6页

[10] TAM 202004010,第6页。 6

[11] TAM 202004010,第6页。 8

[12] TAM 202004010,第6页。 9

[13] TAM 202004010,第6页。 9

[14] TAM 202004010,第6页。 9