S公司的出售似乎被搁置,直到IRS规则无效S选举无意,S身份得到认可

在讨论S公司以及他们失去S身份的各种方式时,我经常碰到注册会计师。他们说,虽然这可能是对的,但他们从未见过IRS在考试甚至考试中实际上取消了S的地位。问题。 尽管这可能是正确的,但作者注意到,为纠正可能会终止S身份但国税局尚未意识到的问题,需要支付大量私人信件裁决请求。

PLR 201935010中明确指出了主要原因。 [1] 当买家对收购业务感兴趣时,通常会出现此问题,并且在组织审核期间,由于使组织不符合接收或继续使用S的问题而暴露了往年的潜在纳税义务。公司状态。

在这种情况下,问题在于意外创建了第二类股票。 根据IRC§1361(b)(1)(D),公司成为S公司的条件之一是,根据联邦法律的规定,该公司只能拥有一类股票。

在这种情况下,公司的资本重组产生了一个问题。 该裁决对这两个资本结构进行了如下描述:

在Date2,X进行了注资,X董事会对X的公司章程进行了修订,将X的普通股分为N1股A类股票和N2股B类股票。 A类股份拥有表决权,B类股份没有表决权。否则,A类和B类股份享有分配和清算收益的相同权利。在Date3上,X的董事会第二次修订了X的公司章程,以更改X的股票的清算权。此项修改之后,A类和B类股票有权获得X资产清算中的等额股份,直到已向每股支付N3美元。在每股清算收益达到N3美元后,B类股票有权获得X的任何剩余资产的余额。[2]

那些没有研究过一种股票规则的人可能会认为,首先进行资本重组是一个问题-毕竟,当公司结束时,它发行了“ A类”和“ B类”股票。 读者可能会认为,由于存在两类股票,因此违反了禁止发行多于一种股票的规定。 但事实并非如此。

Reg。 §1.1361-1(l)(2)(i)出于满足S公司一种股票规则的目的,将股票视为一类股票,只要该股票具有相同的分配权和清算权。 投票权上的差异,尽管是州公司法目的的主要区分类别,却与S公司环境无关。

相反,正是第二次资本重组使该公司不具有S资格。 即使从未触发过不同的权利,但它们的存在而不是使用都禁止公司获得或保持S身份。

无知是幸福,公司继续进行选举,并拥有这些权利,IRS似乎从未质疑过这种选举:

在Date4上,X提出了要作为S公司征税的选择。 X表示在提交该选举时,X的董事会不知道或忘记了由于X的公司章程第3天修正案而导致A类和B类股份的分配权和清算权发生了变化并有所不同。 。另外,X表示X的税务顾问没有意识到此修正案。在日期4,X有两个股东A和B。从日期4到日期6,A和B仍然是X的唯一股东。.[3]

所有的好事都必须结束,而当股东完成出售股票时,公司的幸福无知就破灭了。 随着裁决的继续:

X表示X的法律顾问发现了X的公司章程的Date3修正案,该修正案创建了两类股票,这与在Date6发生A和B出售X股票之前进行的尽职调查有关。得知该Date3修正案后,X的董事会修改了X在Date5上的公司章程,将A类和B类股票重组为具有相同分配和清算收益权的单一类股票,以纠正X的无效性。 S公司选举。[4]

重要的是要注意,如果实际上X从未是S公司,则它在声称的S年内欠C公司税。  股票的购买者显然不希望接管一家可能要缴纳大额税款的公司。 因此,作为结束交易的条件之一,买方坚持认为公司就此问题获得IRS豁免。

最终,问题得以解决,并且如裁决中所述,出售得以进行。国税局认为:

仅根据提交的事实和所作的陈述,我们得出结论,由于X的公司章程的Date3修正案创建了第二类股票,X的S公司选举在Date4上无效。我们得出的结论是,在第1362(f)节中,这种无效是无意的。根据第1362(f)条的规定,除非X因其他原因以其他方式根据第1362(d)条终止X的S公司选举,否则X将被视为从Date4开始并在其后继续的S公司。[5]

一切都很好,所以这没什么大不了的,对吗? 并不是那么快-私人信件裁决涉及支付一笔不小的IRS用户费用和很多专业时间来完成该裁决。 同样,在等待正式的IRS决定(可能数月)后,纳税人认为已完成的交易也被搁置。

纳税人可能对这种情况不满意,最有可能认为在这种情况下,一名或多名专业人员使他们不合格。 毕竟,为什么直到进行了尽职调查并且有人阅读了经修订的《公司章程》并遇到明显违反单一股票规则的情况后,这个问题才被发现? 据推测,在进行S选举时,没有人看得足够近(或根本没有看过),并且在准备回国时,这种错误每年都会继续。

这种不满可能会转化为对律师和/或CPA的索赔,涉及裁定的成本和延误交易完成的时间,而且客户的索赔有很大可能成功提取来自一个或所有相关专业人员的资金。

在对销售进行尽职调查期间发现问题是纳税人寻求这些裁决的主要原因。 因此,尽管这是事实,但国税局不太可能在考试中提出这个问题(尽管 能够 这样做),并不意味着这不是一个真正的问题,它可能会对相关专业人员造成非常不利的后果。


[1] //www.irs.gov/pub/irs-wd/201935010.pdf ,29年8月30日,2019年8月30日检索

[2] 同上 , p. 2

[3] 同上

[4] 同上

[5] 同上 , p. 4