声称购买的有限合伙权益实际上是变相销售

税务法院裁定,据称出售某些&有限合伙权益和随后将财产转移给那些合伙人根据美国财政部条例变相出售。 §1.707-3: Bosque Canyon Ranch,L.P.等诉专员,TC Memo 2015-130。

Reg。 §1.707-3(b)(1)规定,在以下情况下,转让通常被视为销售:

(b)视为转让的转让-

(1)一般而言。合伙人向合伙企业转让财产(不包括金钱或出资义务),合伙企业向合伙人转让金钱或其他对价(包括承担或承担法律责任)构成销售仅在基于所有事实和情况的情况下,合伙人的全部或部分财产的所有权-

i除非财产转移,否则不会进行金钱或其他代价的转移;和

(ii)如果转移不是同时进行的,则随后的转移不取决于合伙企业的创业风险。

在当前情况下,法院迅速总结了以下交易:

每个购买者都将成为BCR I的有限合伙人,合伙企业随后将向该有限合伙人分配对未开发的5英亩房产(住宅用地)的简单权益。 Homesite地块的配送以BCR I为条件,该许可授予了北美土地信托(NALT)约1,750英亩的BC Ranch保护地。

要回答的问题是,应根据标准合伙企业分配规则还是变相的销售规则来处理此交易。 如果使用IRC§731的标准规则,则该财产将退出合伙企业而无需在合伙企业级别上征税,而接收合伙人则以财产中有限合伙人的权益中较小者为基础,以该财产为基础。他们的利益或财产权(如果是标准分配)(即,个人继续作为合伙人)掌握在合伙企业手中。 

如果个人在这种分配之后不再是合伙人(尽管意见没有这样说,似乎是这种情况),那么财产的基础将仅仅是合伙人为自己的利益支付的价格(调整后)仅适用于分发之前的任何传递项目。

如果由变相的销售规则代替,则将出售合伙企业的权益,而合伙企业被迫确认销售收益。 在这种情况下,接受拍卖品的个人将以其支付的“利息”作为拍卖品的基础。

请注意,如果分配是清算其利息的分配,如果变相的销售规则不适用,则合伙人将获得与直接购买该批商品相同的基础,但是合伙人中的合伙人获得了收益分配(大部分可能是普通合伙人)没有任何应纳税所得额要报告。

合伙企业并没有认真地试图争论有限合伙人是否会进行资金转移,即使在以后没有分配协议的情况下也是如此。以地役权为条件。

税务法院认为事实不支持这种观点。  The Court noted:

协议中的条款旨在以向NALT捐赠地役权为条件来分配家庭包裹。 2005年的地役权于2005年12月29日,即BCR I LP协议签署之日前两天; 2007年的地役权于2007年9月,即BCR II LP协定签署之日前三个月。 。此外,弗里德曼先生和小鲁道夫·艾迪生先生均作证说,如果不授予地役权,合伙企业将退还有限合伙人支付的款项。总而言之,分配给有限合伙人是为了交换有限合伙人的付款,并且不受合伙经营活动的创业风险的影响。因此,每笔交易构成BCR I或BCR II的变相出售合伙财产,以换取每个有限合伙人的付款。参见秒。 707(a)(2)(B);秒1.707-3(b)(1),所得税法规。出售给每个有限合伙人的财产包括一个宅基地包裹和一个使用BC Ranch公共区域的附属权利(即其中47%的权益)。由BCR I实现的24个变相销售和由BCR II实现的23个变相销售构成了合伙人在BC Ranch中的全部权益的销售。

变相的销售规则旨在通过将交易视为不属于缴费和分配规则的交易,而是将其视为与未根据IRC§707规定作为合伙人进行的合伙交易进行交易,从而阻止国税局认为是滥用交易a)(1)。 试图“平息”创业风险要求无法摆脱这种待遇-尤其是在(如本例中)不太可能实际发生所谓的“风险”事件时,更糟糕的是,该计划是要退款如果实际上事件未发生,则为资本出资。